瓦崗軍襲占洛口倉一仗打得精彩，再一次顯露了李密的超凡才能和英雄謀略。這時翟讓等對李密已心悅誠服，於是共推李密為主，上其號魏公。大業十三年(617)二月庚子(十九日),瓦崗寨眾豪傑於鞏南(今河南鞏縣)洛口倉城設壇場，奉李密即位，改稱永平元年，並宣布大赦天下。魏公府置三司、六衛，設元帥府，置長史以下官屬，開始了政權建設。
李密拜翟讓為上柱國、司徒、東郡公，亦置長史以下官，為副統帥。任單雄信為左武候大將軍，徐世劫為右武候大將軍。以房彥藻、邴元真為左右長史，楊德方、鄭德韜為左右司馬，祖君彥為記室，其餘各有封拜。
為鞏固勝利，擴大戰果，李密又命護軍田茂修築洛口城，方圍四十裏，設罩城防，依洛口倉為根據地，作為義軍總部。又命田茂廣造雲族三百具，以機發石，號“將軍炮”,進逼東都。
李密又適時提出“除亡隋之社稷，布將軍之政令”的口號，把農民起義由開始時的單純“聚眾剽掠”的低級階段，升華到以推翻隋統治，取隋煬帝而代之，奪取全國政權的高級階段。
在農民起義的浩大聲勢麵前，隋鞏縣長柴孝和、監察禦史鄭題以縣城降於李密。屯於百花穀的裴仁基因失期不至坐使劉長恭戰敗，恐獲罪朝廷，也以虎牢關降於李密。李密封裴仁基為河東郡公，其子裴行儼驍勇善戰，封為絳郡公。以前追捕過李密的淮陽太守趙陀也舉郡降李密。大批隋降將逐漸成為李密在瓦崗軍中依恃的主要力量。
李密又命裴仁基、翟讓率師兩萬襲破回洛東倉，燒東都天津橋，後被擊敗退保鞏縣。李密又親率兵攻打洛陽外圍的偃師、金墉，均不克，時東都有兵二十餘萬，尚有一定的戰鬥力，但城內乏食，布帛卻堆積如山，以致燃布作柴。越王楊侗派人運回洛倉米入城，又在北邙山、城東上春門和豐都市等地紮營九座，各派兵五千據守。為了阻扼和威逼東都，大業十三年(617)四月己亥(十九日),李密又率三萬義軍攻占回洛倉，大修營塹，作持久戰的打算，東都派段達、劉長林出兵七萬拒戰，辛醜(二十一日),兩軍大戰於倉城之北，隋軍又敗走。在瓦崗軍進圍東都的同時，各地義軍也都有了很大發展。