對於大多數人來說，買房離不開貸款，1998年住房製度改革後，我國按揭貸款迅速發展，這對推動房地產業的發展和快速實現居民的安居之夢，都起到了積極的作用。但任何事情都有它的兩麵性，貸款在方便房地產商和購房者的同時，也給購房者帶來了一定的風險。所有事物都有它的兩麵，在現代資本主義的初期發展階段，亞當·斯密被其神奇的力量所吸引，寫出了《國富論》和《道德情操論》，但後人在逐利的時候隻會引用斯密的"看不見的手"，卻基本忘記了《道德情操論》的許多論述。房地產商的高層人士和銀行的高級管理者在利益的算計上，肯定比一般的商業人士和普通居民精明多了，他們在銷售房子和提供貸款的時候，為消費者描畫了一個美好無比的前景，消費者往往被其迷惑。
時代不同了，人們的消費觀念也隨之發生了巨大的變化，提前消費、借債消費是一種新的消費觀念，也是拉動經濟增長的重要手段。但作為普通的消費者，很容易被熱銷的場麵和過度消費的心理所左右，在買房時隻看到美好的一麵，被房地產商熱情的行為激勵，沒有考慮自己的經濟承受能力和抗風險能力，沒有對未來的不確定性風險進行全麵的估計，作出不理性的消費行為，一旦生活和工作出現波動，風險迅速出現而措手不及。
銀行的按揭貸款是按照複利計算的，複利是怎麽算來的呢？複利的計算公式就是：S=P（1+i）×n，這裏，P是本金，i是利率n是年數。複利的特點是"利上加利"，把上期沒有還的本利作為下一期的本金，每天新生的利息到次日還會生利息，因此，預期沒有還款中的利息部分會像雪球一樣越滾越大。按照中國人民銀行的規定，從2006年1月1日起，個人住房貸款逾期罰款利息率由以前的每天加收0．02％計收利息，改為在借款合同載明的貸款利息水平上再加收30％到50％，這就使得滾雪球的速度加快了不少。下麵，我們來看一下逾期罰款的計算方法。逾期第一天還貸額=本金+利息+罰金+罰金×30％，逾期第二天還貸額：第一天還貸額+利息+罰金+罰金×30％。這就意味著逾期越長，滾雪球的速度越快，到最後，自己都沒法想象。可見，複利就像一個"連環套"，是一個隱形的陷阱。