盟約簽訂後，阿骨打率領金軍很快攻下了遼中京，同時派粘罕出兵占領了西京大同。這時，阿骨打在關外把軍隊安頓下來，等待宋朝出兵攻燕京的消息。宋朝卻遲遲沒有出兵。原來宋朝“後院起火”，方臘在南方的起義讓宋徽宗焦頭爛額，宋朝廷隻好先派兵鎮壓方臘起義。方臘平了之後，童貫才率大軍揮師北上攻打燕京，雖然晚了很長時間（三年零八個月，如果從金建國算已經晚八年了），可畢竟是出兵了。
童貫大軍到達高陽關（今河北高陽東），即命都統製種師道率東路軍攻白溝，辛興宗率西路軍攻範村（河北涿縣西南）。種師道是西北名將，以為伐遼是乘人之危的不義之戰，完全是消極參戰。他得知前軍統製楊可世被遼軍先敗於蘭甸溝，再敗於白溝，辛興宗也在範村潰敗，就撤軍雄州（今河北雄縣），被遼軍所乘，鏖戰城下，損失慘重。徽宗聞之，對遼的態度立即由藐視轉為畏懼，急召大軍還師。童貫把指揮不力的責任全推給了種師道等，將他們或貶官或致仕。
七月，耶律淳病死，其妻蕭氏以太後主政。宋朝正是王黼為相，他便鼓動徽宗讓童貫、蔡攸再次發兵，以劉延慶替代種師道。金人唯恐宋軍靠一己之力先取了燕京，得不到宋朝的歲賜，便遣使來約戰期，宋派趙良嗣再使金朝，討論雙方履約事宜。
劉延慶因有前車之鑒，十萬大軍畏縮不前。遼涿州守將郭藥師見遼朝朝不保夕，率勁旅常勝軍八千人以涿（今河北涿縣）、易（今河北易縣）二州來降，隸屬劉延慶麾下。不費一兵一卒得兩座城池，宋徽宗有點忘乎所以，賞賜郭藥師的同時，禦筆改燕京為燕山府，其他八州也一一賜名，似乎一府八州都已入囊中。
童貫派劉延慶、郭藥師率大軍十萬渡白溝攻燕京，行至良鄉（今屬北京），被遼將蕭斡邀擊，就屯兵盧溝以南，閉壘不出。郭藥師自告奮勇率奇兵六千，乘敵後空虛，夜襲燕京，但要求劉延慶派其子劉光世率師接應。