索羅斯縱橫江湖幾十年，靠的主要是他一手創辦的量子基金。所以，了解他的操作手法和心路曆程，一定要從了解量子基金開始。
量子基金是索羅斯創辦、管理的主要投資基金之一，在全球算是規模較大的對衝基金。在量子集團內一共有5個風格迥異的對衝基金，量子基金是其中時間最長、規模最大的，被公認為迄今為止全球所有投資基金中業績最好的基金。
量子基金屬於高風險基金。量子美元基金在美國證券交易委員會登記注冊，主要采用私募方式籌集資金。量子基金可以在全球範圍內投資股票、債券、外匯、商品等，經常大量運用金融衍生產品和杠杆融資，從事全方位的國際性金融操作。
索羅斯為什麽把它取名為“量子”呢？原來，他平生特別讚賞德國物理學家、量子力學創始人海森堡所提出的“測不準定理”，認為證券市場經常處於一種不確定狀態，很難進行精確度量和估計，這就和微粒子的物理量子不可能具有確定數值一樣。從中可以看出索羅斯的基本投資哲學。
量子基金的前身雙鷹基金成立於1969年，是索羅斯和另一位著名投資家吉姆·羅傑斯在美國紐約創辦的，注冊資本400萬美元。
由於該基金出資人都不具有美國國籍，所以能夠較好地避開美國證券交易委員會的監管。因為根據美國1933年證券法、1934年證券交易法、1940年投資公司法規定，不滿100個投資者的機構的成立不需要向美國證券管理委員會等金融主管部門登記，並且可以免予管製。
為什麽會有這樣的規定呢？因為美國證券管理機構認為，這種投資者人數較少的金融機構，操盤手一般十分老練而富裕，自我保護能力強，所以政府沒有必要出麵操這份“閑心”。
雙鷹基金是索羅斯創辦的第二家基金，在此以前他創辦的第一家基金叫老鷹基金，是索羅斯說服愛霍德公司老板在1967年設立的。兩家基金都屬於離岸基金，由索羅斯負責運作，但老鷹基金是多頭基金、雙鷹基金是對衝基金。並且，雙鷹基金是索羅斯用自己的資金設立的，他當時出資25萬美元，然後在歐洲大亨中吸收600萬美元資金，從中挑選歐洲、阿拉伯、南美洲富豪的400萬美元作為雙鷹基金的本金。