“在公司年度報告的總經理致辭中，通常有這樣一句老生常談的話：‘我們的全體員工是最重要最寶貴的財富。’但是隨著這一致辭之後，人們不禁要問：作為最重要最寶貴的公司人力資本，為什麽沒有反映在報告中，它是增加了還是減少了？”
這是美國會計學家布諾默特，1970年發表在《會計師雜誌》上的一段話，也是全球對傳統會計提出的較早質疑。
傳統會計觀念僅僅承認實物資本而不承認人力資本，會計人員在會計賬簿和會計報表中，所記錄和反映的也是實物資本，而不包括人力資本。直至20世紀60年代初期，會計學家才開始研究人力資本問題，以修正傳統會計中的有關缺陷。人是企業中最重要的資源，這就是人力資源。如果說這個問題在傳統會計中被忽略了，那麽在目前企業都在強調“以人為本”的知識經濟時代，就是非常遺憾的了。
在我國，人力資本一直得不到承認是有其原因的。到現在為止，仍然有人懷疑社會主義能否允許“資本”存在，更不用說把人力當作“資本”了。
根據馬克思在《資本論》中的定義，所謂資本，是一種“能夠獲得剩餘價值的價值。”對照這個條件，企業員工作為人力“資本”完全符合。而一旦承認人力資本的合法性，那麽，人力資本的擁有者，也就理所當然地應該擁有企業的部分產權。
我國著名會計學家侯文鏗教授認為，馬克思、恩格斯最早提出科學社會主義的理論，揭示社會主義公有製必然取代資本主義私有製，依據之一就是，公有製的特征是以勞動占有資本，而私有製的特征正好相反，是以資本占有勞動。這就是說，“誰投錢，誰所有”並不符合公有製的本質內涵。正是由於這個區別，目前在企業中廣泛推行的“職工股”、“勞力股”，實質上就是對人力資源的一種肯定和回歸（參見《知識經濟與會計研究》，中國財政經濟出版社2000年3月第1版）。