P2P網貸平台容易滑向龐氏融資，但又不能一棍子打死。從本質上看，它是提供給有借款需求的人發布借款信息、給有閑置資金的投資人在平台上借出資金並收取利息，平台本身從中收取中介費和服務費，投資者自行承擔借款風險。這就是P2P網貸平台最原始、也最本質的經營方式。
這種模式起源於歐美，但在我國本土化過程中卻出現了自行尋找借款人進行風險控製審核、隨後線上發標籌款或第三方資金托管、擔保公司提供擔保、平台兜底壞賬及剛性兌付等一係列“中國特色”。但直到這時候，依然可以說沒有改變其借貸信息中介的性質。即使其提供的各類理財產品年化收益率高一些或高許多，也是正常的，並不必然構成龐氏融資。事實上，收益率高、守信用的P2P網貸平台是參與者十分喜歡甚至說夢寐以求的。但他們擔心遇到龐氏融資，最核心的是到期無法正常兌付。
怎樣來辨別該P2P網貸平台是否可靠呢？中國人民大學經濟學院教授周業安認為，關鍵是你自己要端正認知。從行為金融學角度看，投資者最容易出現以下四種關鍵性的認知偏差：一是高估小概率事件發生的概率，最典型的是希望2元錢買個彩票就中個頭獎；二是可得性偏差，即總是尋找容易得到的信息作為依據，例如在網上隨便搜一下別人的評價而不去甄別這些評價的真偽；三是自證偏差，通俗地說就是總是尋找對自己有利的證據、屏蔽不利的證據；四是心理賬戶，就是把付出去的投資分離開來考慮，覺得萬一虧了也無所謂，結果反而麻痹大意、疏於管理。
他認為，投資者如果把這些認知偏差端正了，就會用理智的態度來對待你麵前的P2P網貸平台。換句話說，哪怕龐氏騙局屢屢發生，哪怕騙局再高明，也大不過你自身弱點。處在這樣一個互聯網時代，理論上說各種信息通暢了騙局就難以得逞，但同時也會給投資者在甄別信息方麵造成嚴重困難。也就是說，互聯網不一定會讓投資者在決策時變得更聰明，反而會加重以上認知偏差。