2013年7月，浙江瑞安人王某在深圳創建錢某創投有限公司；9月創建另一家深圳泰某航科技股份有限公司。不為人知的是，當時他在浙江已是一屁股債務，與另一名創辦人被浙江法院強製執行案件12起、合計負債超過3700萬元，所以，他們急需尋找資金填補該窟窿。由此可見，他們創建這兩家平台的目的就是為了騙錢。
錢某創投公司主要經營P2P網貸業務。而實際上，說穿了就是在該平台上發布虛假房產抵押借款信息（事後經查，相關房產證全部是偽造的），通過互聯網公開宣傳、采用傳銷方式向社會不特定對象吸收資金，承諾的月息是3.4%至5.8%，折合成年收益率在40%至69%，除此以外還有另外一些額外獎勵。
泰某航公司從2013年9月起在北京、吉林、四川、安徽等15個省市設立了分公司並開展業務（全都遠離深圳，企圖逃避打擊），主要以高利率回報為誘餌，借款期4個月至1年，承諾保本返息，月利率4%至5%。每拉到一筆借款，泰某航公司便會發給該地區團隊20%至50%的提成，由團隊內各層級人員按照原先約定的比例分成或返利給參與者。
兩家平台對外均謊稱已在深圳證券交易所托管掛牌，所從事的外匯交易量化投資可獲得穩定盈利，並且還稱與國際知名金融集團貝萊德合作，擁有強大的實體產業後盾。但據警方調查，並未發現兩家平台有什麽持續穩定的經營收益來支付高額利息，平台吸收來的資金主要用在了歸還前期參與者的本金和利息、業務員提成，以及企業和個人之間的相互轉賬上。說穿了，就是“借新債還舊債”“拆東牆補西牆”，是典型的龐氏騙局。
2014年4月，王某等9名犯罪嫌疑人被警方采取強製措施。經初步統計，該案涉及全國參與者9000多人，涉案資金8億多元、絕大部分都流向浙江老家，被他們用在歸還過去的欠款上。[1]