民間借貸當然是合法的。隻要這種借貸關係是雙方當事人真實意思的表達，法律上就認為是有效的；與此同時，因為借貸關係而產生的抵押，也是同樣有效的。
根據最高人民法院《關於如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批複》（法釋3號），公民與非金融企業（以下簡稱企業）之間的借貸屬於民間借貸，隻要雙方當事人意思表示真實就可以認定有效，隻有以下情形是無效的：①企業以借貸名義向職工非法集資；②企業以借貸名義非法向社會集資；③企業以借貸名義向社會公眾發放貸款；④其他違反法律、行政法規的行為。
從中進行推導，合法的民間借貸應該符合以下條件（也隻有合法的借貸關係才受法律保護）：
合法的借貸關係和用途
當對方向你提出借款要求時，你在考慮對方信用和償還能力的同時，務必問清楚這借款是幹什麽用的，然後才能決定借與不借。
說穿了就是，如果你明知對方借錢是用於賭博、詐騙、買賣毒品、走私、販賣槍支等違法行為的，這種違法借貸關係就不受法律保護。將來不但沒有債權（無權索債），還要受到民事製裁和行政製裁，甚至被追究刑事責任（坐牢），你這又是何必呢！
合法的書麵協議
合法的書麵協議，包含兩層含義：
一是必須簽訂書麵協議，否則也就談不上書麵協議的合法與不合法了。指出這一點很重要，因為民間借貸大多發生在親朋好友之間，至少也是熟人之間，陌生人你是不會借錢給他的。所以，這就不能僅僅是出於信任或礙於情麵、僅僅是口頭說了算。否則，將來一旦發生糾紛就空口無憑了，即使向法院起訴，你也會因為拿不出證據來而敗訴的，甚至法院根本就不受理你這種訴訟。
你借了錢給對方，要求和對方簽訂借款協議理所當然，沒必要感到難為情；對方更不該拒絕，否則就要重新考慮是不是要借給對方了。