從前，有個名叫俵屋藤太郎的年輕人，住在近江國。他的居屋坐落在琵琶湖畔，離大名鼎鼎的石山寺不遠。藤太郎略有資產，小日子過得舒適安逸。隻可惜他年已二十九歲，仍是孤身一人。他最大的心願，便是娶一位貌若天仙的女子為妻，奈何一直沒有機緣討到心儀的美嬌娘。
某天，藤太郎行經瀨田長橋[29]時，瞧見一個形貌怪異的生物正蹲在橋欄邊。這怪物，軀體似人，卻全身墨黑，顏麵猙獰仿佛妖魔，雙眼碧綠好比翡翠，長髯飄舞又似龍須。藤太郎乍見之下，吃了一驚，但定睛細看，隻覺那綠眼睛中滿是溫和友善的神色，並無惡意。躊躇片刻後，他便壯起膽子，走上前去。那怪物口吐人言，說道：“閣下勿驚，我乃雄性人魚[30]，此前一直在龍宮[31]中服侍八大龍王。因為小小過失，就被龍王從龍宮中驅逐出來，漂流海外。既乏果腹之食，亦無棲息之所，徘徊流浪，無處可去。若閣下能憐憫於我，求您賜些食物，並給個容身之所，可否？”
人魚苦苦哀求，語調謙卑淒涼，令藤太郎同情之心油然而生。“隨我來吧，”他說道，“我的花園裏有一個又大又深的池塘，你想住多久都行。食物也充足得很，任你吃多少！”
那人魚便跟隨藤太郎歸家，見到池塘果然寬敞幽深，十分滿意。
從此之後的近半年時間裏，這個奇怪的客人就一直住在池塘裏，藤太郎每天都定時給他投喂適合海中生物吃的食品。[32]
轉眼到了同年的七月，鄰近的大津町裏，有一座大佛寺——三井寺，特意舉辦了一場“信女祈福法會”。藤太郎聞訊，也來到大津城觀禮。但見貴婦名媛、碧玉閨秀，如雲美女紛至遝來，令人目不暇接。就在這鶯鶯燕燕中，藤太郎發現了一位非常標致的年輕女子，看上去約在二八年華，麵容潔白勝雪，清純明淨；小巧的香唇靈秀豐潤，如櫻桃般玲瓏可愛。可以想象，她嬌聲輕言時，音色必然如夜鶯鳴唱於梅枝般悅耳動聽。藤太郎對這少女一見鍾情，不由得神魂顛倒，見她轉身離開三井寺，就慌忙跟了上去，在其身後不疾不徐地尾隨著，終於知曉了少女的住處。原來少女和她的母親將在附近的瀨田村親戚家暫住數日。藤太郎又向瀨田村的村民打聽，得知少女名叫珠名，尚未許配人家。她雙親不願將她嫁入平民之家，若有人想娶珠名，必須備齊一萬顆寶珠，放入首飾箱中，作為下聘之禮。