廖宗澤是在徐遠舉、周養浩等人被關進白公館之後數月，才由川西監獄轉押過來的。
就在廖宗澤被押進白公館監獄的時候，逃跑到台灣的國民黨當局卻悲痛宣布國民黨兵工署警務處少將處長廖宗澤在大陸從容就義，蔣介石追授他為中將軍銜，並且還在《中央日報》上登載了《廖宗澤烈士事略》。這是一篇奇文。奇文共欣賞，異義相與析。特錄全文如下，以備考：
“先烈廖宗澤，字達民，四川華陽人；四川法政學校、陸軍講武黨，及中央軍校四期畢業，曾任連、隊長及參謀等職。民國21年4月參加軍事委員會調查統計局，先後任科、站、區長、秘書及主任、縱隊指揮、處長、司令等公職。民國34年曾因功奉頒忠勤勳章1座，37年因辦理諜報有功，奉頒4等雲麾勳章1座。38年共匪猖獗，大陸淪陷，先烈率部在四川華鎣山區組織地方武力，從事對匪遊擊抗暴工作。以其廉正忠誠，故登高一呼，從者雲集，聲勢極為壯大，曾予匪川北軍區重大打擊。匪如芒刺在背，寢食難安，因糾集醜類公安軍兩師，陸空配合，圍攻義軍。先烈誓死不屈，激戰月餘，終以寡不敵眾，彈盡糧絕乃舉槍自殺，為部所阻。1940年1月12日力竭被俘，威逼義誘，終不屈辱，因於同年4月15日在成都從容就義，年50，追贈中將。遺族妻勞雅文，子 士駿、士民，女 黔、融融、天琪，均在台。”
廖宗澤在重慶犯下的罪行罄竹難書。
他主持的兵工署警務處就是一個防奸、防諜、防偷漏，專門在兵工係統中從事特務活動的公開單位。
1949年11月18日，毛人鳳於嘉陵新村何龍慶公館召集保密局在重慶的公秘單位頭目開會，落實在重慶實施大破壞的計劃。會上成立了重慶破廠辦事處（對外稱臨時指揮部，由重慶衛戍總司令楊森任總指揮，廖宗澤與重慶衛戍總司令部參謀長範埏生任副總指揮），廖宗澤任處長，具體負責執行破廠任務。