到1988年8月，約瑟夫聽米爾肯的律師們說讓他放心的話已經接近兩年了；他也聽彼得·弗萊明說過這樣的話，弗萊明是他請來為德崇公司做顧問的刑事律師；他還聽桑德勒、琳達·羅賓遜說這樣的話——每個人都向他保證說米爾肯是無辜的，布斯基是個說謊者，並且說德崇公司不用擔心什麽，隻是檢察官們太忌妒米爾肯的成功了。約瑟夫相信了這些話，他還告訴手下的高管利昂·布萊克、彼得·阿克曼、約翰·基西克和董事會，隻要他相信米爾肯是無辜的，他就絕不允許德崇公司背叛米爾肯。
現在，約瑟夫經常咳嗽，似乎無法治愈。在夏天即將結束時，他看上去臉色蒼白而憔悴，也睡不好覺。即使在新澤西州西北部的農場，遠離了華爾街的喧囂，他似乎也無法擺脫糾纏著他的與日俱增的末日感。他的律師伊拉·米爾斯坦再次建議他從該公司辭職，這次，約瑟夫沒有立即拒絕。但是，現在他想不出誰能代替他來掌管公司。他的命運似乎已經和公司的命運密不可分了。
1988年9月7日，證券交易委員會提起了期盼已久的對德崇公司的訴訟。起訴書長達184頁，被列為被告的包括德崇公司、邁克爾·米爾肯和他的弟弟洛厄爾·米爾肯、穆爾塔什、高收益部門的另一名員工帕梅拉·夢澤特，以及米爾肯的客戶菲施巴赫公司的波斯納。起訴書除了陳述一係列同布斯基相關的違法活動（包括被指控的菲施巴赫公司的陰謀）外，還援引了另外兩起內幕交易的案子，包括加德納參與的維亞康姆公司的交易。
德崇公司竭盡全力讓員工和公司的客戶做好應訴的準備工作，同時它還對外聲稱這是一個很不錯的機會，公司可以借此在法庭上澄清一切。在為米爾肯辯護時，寶維斯律師事務所的馬丁·弗魯門鮑姆發表了一份聲明，聲明中說：“該起訴幾乎全都是根據伊萬·布斯基的誣告。很顯然，布斯基是受到誘導而撒謊並做出誣告的。”然後，越來越明顯的是，這種“顯然”似乎隻是對弗魯門鮑姆和米爾肯核心圈內的其他人員而言。德崇公司共同努力試圖說服證券交易委員會指控毫無價值，希望他們放棄訴訟，但是很顯然，證券交易委員會沒有改變主意。這個案子中存在許多利害攸關的情況，因此，他們是不會輕率行事的。