袁總理覲見後，隆裕太後問優待條件是否已寄往南方。袁總理回答說：“還沒有。”隆裕太後淒然歎道：“這個局麵看來是難免了，煩你寄去交議吧。”袁總理道：“事關重大，應交由諸位王公商議後，再行定奪。”隆裕太後道：“王公多半已逃離京城，還有什麽可議的。”說完掩麵痛哭。袁總理也顧不得她，竟大踏步出宮，致電南方伍代表去了。
民國元年正月二十八日，南京各省代表團依臨時政府大綱，召集參議員開會，正式宣布參議院成立。國旗飄**，軍樂悠揚，大眾歡欣鼓舞，儼然一幅共和的氣象。然而，當聽說新政府未經院議，擅自將漢冶萍煤礦公司抵押借款時，全院議員大驚，嚴詞責問。原來，臨時政府剛成立時，命令各省賦稅暫時豁免。這時沒有進款，出款卻大得驚人。漢冶萍公司原屬於清郵傳部大臣盛宣懷，盛氏以鐵路國有政策激起民變。當時，清廷將他罷職，革命軍又打算將他資產沒收，急得老盛沒有辦法，最後竟與日本人合作，想仗日本商標保護私產；同時又討好臨時政府，願將漢冶萍煤礦公司抵押日款五百萬元，救濟新政府。陸軍總長黃興當時急需發軍餉，無暇交參議院公決，隻與臨時大總統孫中山商妥，由大總統及陸軍總長秘密簽字，連財政總長陳錦濤也不知道。後來參議院察悉，立刻谘照政府，質問道：“抵押借債，為何不交參議院議決，政府怎能擅自簽字？”政府潦草答稱：“由私人押借，與國家無關。且款項亦未繳齊。”參議院議員認為政府遁詞，再請政府切實答複。政府又答稱：“漢冶萍公司係私人資產，與日本商訂合辦但還未通過股東會，先由該公司借日款五百萬元，轉借與臨時政府，請求批準。現隻交到二百萬元，本總統正擔心外人合股，流弊甚多，正擬取消此事，所以未經交議”。湖北的參議員看到答複後義憤填膺，指責政府擅斷擅行，最後憤然辭職，返回湖北原籍，並召集本省臨時省議會，另行組織臨時國會，與南京臨時參議院抗衡。隨後，政府將漢冶萍公司罷押。與此同時，臨時參議院駁斥湖北省議會的行為不合法，當屬無效。正當爭執不下時，伍廷芳將“優待清室”等條件交到參議院，眾人這才將餘事擱起，專心公議這些條件。隻見第一行寫道：