胡大海留守金華，耿再成留守處州，二人本來是掎角相應，固若金湯。偏偏這兩處有很多苗軍，胡大海和耿再成都想將他們招攬過來。苗將蔣英、劉震、李福等人歸降胡大海，李佑之、賀仁德等人歸降耿再成。胡大海、耿再成都將他們留在帳下，優加款待。怎奈這些苗將狼子野心，始終靠不住。蔣英、李福等人首先謀亂。二人來找劉震商議，劉震一開始還不忍心。李福說要做成大事，就不能顧及私恩。於是，劉震也和他們一起造反。蔣英先寫信通知處州的苗將，讓他們同時舉兵，然後請胡大海來八詠樓下看他們射箭。胡大海不知有詐，貿然前去。剛剛上馬，就被蔣英拿鐵錘擊中腦袋，頓時腦漿迸裂，一命嗚呼。蔣英砍下胡大海的首級，脅迫胡大海的部下。胡大海的兒子以及親信都被蔣英等人殺死。隻有典史李斌將大印藏在懷裏，逃到嚴州告急。
李文忠急忙派何世明、郭彥仁等人前去討伐，張德濟也從信州趕來。偏偏銅山西崩，洛鍾東應。李佑之、賀仁德等人接到蔣英的書信，還不敢輕舉妄動。等到胡大海被殺，這才放膽作亂。耿再成剛聽到兵變消息，李佑之等人就已經殺入。耿再成揮劍拚殺，無奈對方人多勢眾，終被殺害。耿再成的兒子耿天璧聽到消息，馬上派人到李文忠那裏求援。隨後，召集耿再成的部下替父報仇。
這時候，警報早已傳到應天，朱元璋不免痛心，對劉基說：“兩州兵變，衢州恐怕也保不住了。這可如何是好？”劉基說：“不過是一群烏合之眾！況且嚴州有李將軍就近支援，製伏賊黨綽綽有餘。要是明公擔心衢州，不才願意前去鎮撫，順路回家葬母。”朱元璋高興地答應了，接著挑選得力將士讓劉基帶去，以便調遣。劉基星夜前進。到了衢州，守將夏毅出城迎接，並說衢州也有很多流言。劉基說不礙事，接著四處駐兵，並揭榜安民，一個晚上就平定了。後來又給各個屬縣發去文書，各縣也相安無事。十多天之後，聽說蔣英等人敗投張士誠，李佑之等人被李文忠的部將與耿天璧等人殺死。劉基於是上疏稟報應天，自己回鄉葬母去了。朱元璋得報後，自然欣慰。命李文忠為浙江行中書省左丞，總管嚴、衢、信、處諸郡的軍馬。耿天璧承襲父職，留守處州。李文忠攻打杭州的時候，抓獲蔣英等人，將他們血祭胡大海。後來朱元璋追封胡大海為越國公，耿再成為高陽郡公。