流動比率與企業的安全性
在第三章中，我還為大家介紹了流動比率這個財務指標。這是用來表示企業對於必須短期內償還的負債（流動負債），是否有充足的資金（流動資金）用於償還的指標。
流動比率越高，說明企業短期的支付能力越高，反之流動比率低於100％的話，則說明企業沒有足夠的流動資產來支付流動負債。
在這種情況下，很容易使人產生“這家企業的資金籌集出現了問題”之類的想法。當然，從安全性的角度考慮，流動比率是越高越好，但有時候即便流動比率低於100％也不一定能夠代表企業出現了問題。請看以下這兩種情況。
“每天都有進賬”的情況
圖表4-5是某食品超市的簡要合並B/S。
● 圖表4-5 某食品超市的簡要B/S
其中流動資產90億日元，流動負債130億日元，因此這家企業的流動比率為69.2％。
如果隻看這個數值的話，因為流動比率低於100％，所以會給人一種這家企業的安全性較低的感覺。
但實際上這家食品超市的安全性沒有任何問題。
對於餐飲業和零售業來說，因為顧客基本都是用現金結賬，所以企業方能夠穩定地獲得現金收入，也就是所謂的“每天都有進賬”的商業形態。
在每天都有進賬的情況下，企業完全可以用現金收入來穩定地償還負債。
這家食品超市也是如此，而且在每天的進賬中，應收賬款等銷售債權所占的比例極小。而用於采購商品的應付賬款等應付債務所占的比例較大，因此即便流動比率較低，其在資金周轉上也不會出現問題。
通過調查這家食品超市的現金流量表就會發現，其營業活動的現金流為20億日元，完全不會出現資金短缺的情況。類似這種每天都有進賬的企業，即便流動比率低於100％也不會出現資金問題。