呂洞賓學習道法，學得了長生不老之術。之後偷偷雲遊到高郵縣北麵甓社湖一帶，棲息在寺廟中，以教村童讀書為生，室中布置著筆墨幾案，看似書房其實是他借此來燒煉丹藥。來入塾的幾個學生都是附近窮人家的孩子，都是些蓬頭露齒、不可造就的蠢材。其中隻有一個叫王西樓的，雖然年紀不大但很是聰明。經常見老師獨處一室，煙囪裏從沒冒過煙，可他臉上毫無饑餓的麵色，就偷偷地觀察老師。看見老師從袖中拿出一粒丹，紅得像玫瑰珠石，圓得像明月之珠，把它放在嘴上吮著，不一會兒似乎就真填飽了肚子，而且臉上容光煥發。又看到老師室中隻有一張床，沒有席子和被褥枕頭，王西樓很是好奇老師的行為。
一天傍晚，夕陽西下，紅霞滿天，暮靄還帶著一點紫色，幾個學生拜別老師後，抱著書包，一個接一個地回去。王西樓也裝著要回家的樣子，實際上是躲在暗處偷看老師的舉動。隻見老師起身撣了撣桌子，緊關上大門，從袖中取出一塊青氈布把它鋪在房中地上，然後把頭鑽了進去，就不見了人影。王西樓把書塞進袖中悄悄地推門進房，也偷偷地跟著老師的蹤跡像蛇一樣爬行，彎腰鑽進青氈，隻覺得裏麵像個很窄小洞，隻能容得一個人的身軀。他在昏暗中爬了好長時間，突然看到眼前的亮處，豁然開朗，別有一番天地。看見老師還在前麵，緩緩而行，還沒走遠，就繼續跟著。裏麵有露台，月形的屋子，美麗的假山石，清香的泉流，彎曲的小路，好一片清幽的境界。美麗的鳥兒對月啼鳴，好像是演奏天上的音樂；仙鶴站在門前，像是在迎接故人。沿著小橋向北走去，一會兒又繞過樹林朝東而行，隻見怪石矗立像野人一樣，幽香的花兒爭豔開放，靜若處女。花叢中有座白屋，好像是煉丹的丹房，房前還寫有一副對聯，上寫：