在前三國中，西夏是最為弱勢的一方，但在三國之間的互動中，由於宋、遼互視對方為主要競爭對手，西夏反而成為最為穩定的一方。從前三國到後三國，西夏是唯一沒有變化的一方，宋、遼兩方都發生了翻天覆地的變化。雖然宋、遼兩國表麵上以兄弟互稱，但骨子裏皆視對方為死敵，必欲置之死地而後快。到宋徽宗的時候，宋朝的機會終於來臨。宋徽宗政和五年（1115），遼國版圖之中誕生了一個新的國家——金國。在隨後的幾年中，遼國節節敗退，金國節節勝利。借助新的國際局勢，宋朝決定聯金滅遼，並於1120年商定海上之盟。海上之盟約定：宋金夾攻遼國，若滅遼，燕京一帶歸宋；宋金誓為兄弟之國；原輸遼國的歲幣轉輸金國。[11]海上之盟對於宋的意義是收複了燕雲地區，對於金的意義則是取代遼國成為北方新的霸主，即“女真世奉遼正朔，又滅遼而代之”[12]。
金國（1115—1234）是以女真族為主建立的國家，也是從前三國到後三國唯一新出現的國家。1115年，遼國屬臣完顏阿骨打（1068—1123）正式稱帝建國，國號“大金”[13]。借助宋朝的牽製和聯合攻擊，金國僅用10餘年的時間就攻滅了遼國。然而，令宋朝意想不到的是，金國已經高速轉動的戰爭機器不是一個遼國就能讓其冷卻下來的。在滅遼後僅僅2年，金國又將宋朝驅逐到了南方。金朝經曆了太祖、太宗、熙宗、海陵王、世宗、衛紹王、宣宗、哀宗、昭宗9位皇帝，共120年。相比遼國整合中國北方局部，金國則整合了中國整個北方。遼國雖然橫跨遊牧文明與農耕文明，但農耕文明區的範圍非常狹小，主要局限於燕雲16州；金國同樣橫跨遊牧文明與農耕文明，但農耕文明的範圍大的多，涵蓋了中國北方大部分農耕區。從今天來看，黑龍江、吉林、遼寧、河北、北京、天津、山東、河南、山西全部，內蒙古、陝西大部，甘肅、江蘇的一部分皆在金國版圖之內。